Done handlas på First North, gjorde en nyemission i maj-juni till kurs 11,50 och kostar nu 8,70.
En läsvärd, om än kanske lite väl optimistisk analys finns här.
Aktiekursen är i dagsläget lägre än den var då analysen skrevs. Börsvärdet vid kurs 8,70 är 42,7 Mkr om man räknar bort de 25 Mkr som Done fick in i emissionen och räknar med nettoskuldsättningen enligt sidan 24 i prospektet. Om omsättningen blir 96 Mkr och rörelsemarginalen blir 10% blir vinsten efter schablonskatt 6,9 Mkr. Det motsvarar ett PE tal på strax över 6 om man räknat bort kassan, eller en avkastning på ca 16%. Vinstnivån är kanske inte är hållbar eftersom verksamheten är konjunkturkänslig men även med det i beaktande kan man tycka att värderingen är lite väl låg.
Subscribe to:
Post Comments (Atom)
No comments:
Post a Comment